寿险保费的计算 · 定价因素 — 其他因素

详解

寿险属长期业务，合约不但可能维持多年，而且未经保单所有人同意，保险人不得取消或修订合约；现有保单的既定保费不能更改。因此这些不时出现的因素，只会影响新保单的保费。

①分红或不分红：这一点极为重要。寿险的独有特点是一张保单不是分红（PAR）就是不分红（NON-PAR）。分红保单的所有人一般可于保单周年日收取保险人可分配盈余（如有）的一个不固定份额，此等收益称为保单红利。虽然红利不获保证，但分红保单的费率比相等的不分红保单为高。美国保险人讲分红／不分红保单及红利，英国保险人则签发有利润／无利润保单并宣布英式红利；概念一致但做法有差异。英式红利通常是复归的，即只在支付保单利益时一并支付；美式红利则于周年宣布时支付。复归红利可在不中止保单的情况下折为现金：手册例子中，一份终身寿险已累积5,000英镑复归红利，按保险人计算相当于1,000英镑的即时退保价值，若保单所有人把累积红利价值的一半折现，可即时获付500英镑。另须留意，并非所有寿险保单都分为分红或不分红，定期寿险计划一般不是分红形式。

②竞争：没有保险人可垄断市场，厘定保费不能忽视市场通常的收费标准。③经济变化：持续繁荣或衰退会影响各种产品价格。④公众健康：例如爱滋病流行这类异常发展。⑤财政变化：税收水平持续上升必反映为更高费率。⑥公司目标和市场行销策略：欲扩大市场占有率，厘定具竞争力的费率是可行策略之一。

概念边界

这些是「其他因素」，与死亡率、利息、开支三项基本因素分开记；后者构成净保费与毛保费的计算骨架，前者多为市场与环境层面的影响。更关键的边界是：它们只影响新保单的费率，不能改动现有保单的既定保费。分红与否是费率高低的因素之一，红利如何派发则属另一课题（5.2.7）。

案例

某寿险公司在香港推出新的储蓄计划时，除按死亡表和预期投资回报算出基本保费外，还要看同业同类产品的收费水平；由于公司决定扩大市场占有率，遂把费率定得较具竞争力。该计划设分红版本，费率高于相等的不分红版本，因为分红版保单持有人有机会于保单周年日分享可分配盈余（如有）。至于公司三年前已签发、正在生效的旧保单，即使今年税项上升或市况转差，其约定保费一律不变——除非保单所有人同意，保险人不能单方面修订合约。