非傳統的人壽保險類別 · 萬用壽險

詳解

萬用壽險的出現，是為了給消費者更多選擇與彈性。它的四大特徵要一併記住：

①靈活保費：首年保費須達到某個最低限額，之後保單持有人可以自由多繳、少繳，第一個保單年度完結後甚至可以停繳。但保障與現金價值的多寡取決於已繳保費；若現金價值不足以支付隨後（例如）60天的費用及死亡收費，保單便會失效。

②可調整的死亡保險金：在符合某些限制的前提下，可申請增加或減少死亡保險金；凡屬增加保險利益，保險人可要求提供可保權益的證明（即可保性證明）。

③分別列示各釐定因素的釐定結構：保險人在保單及年報中，分開並獨立地向保單持有人披露三項釐定元素——保障的純成本（針對死亡風險）、利息、開支。傳統保單裏為開支而設的附加保費通常不會披露，但萬用壽險會把開支及其他費用具體告知購買者。

④現金價值：首次繳費後，隨時可繳額外保費（受個別限制），保費連同利息收益，在扣除指定百分比的營運開支收費及每月扣除的保險純成本後，加入現金價值。

另外，死亡保險金按保單持有人選擇，可以是「保額加現金價值」或「只有保額」；在保額與保費金額固定的情況下，選前者會令現金價值累積得較慢，因為保險人要就承擔較高賠付金額的風險取得補償。年報每年提供保單狀況，包括所選死亡保險金選擇、有效保額、該年保費、該年扣除的開支、現金價值所賺的保證利息及額外利息、已扣除的保險純成本、未償還保單抵押貸款、現金價值的提取及結存。

概念邊界

萬用壽險屬非傳統壽險，但仍是終身壽險的變化形式，與固定保費、固定保額的傳統終身壽險分界在於保費彈性與保額可調。它雖有現金價值，卻不是把保單價值掛鈎基金單位的單位相連保單；其現金價值靠已繳保費加利息、扣開支與純成本累積，不隨基金單位價格上落。它也不是「分紅保單」意義上的紅利分配機制。

案例

陳先生投保萬用壽險，首年繳足最低保費。第二個保單年度他生意周轉緊張，選擇暫停繳付保費——這是保單允許的靈活保費特色，保單靠現金價值繼續扣除每月的保險純成本及開支。中介人須提醒他：若現金價值不足以支付隨後（例如）60天的費用及死亡收費，保單便會失效。翌年他收入回升，想把死亡保險金調高，保險人要求他提交可保性證明。年結時他收到年報，看到該年繳付的保費、扣除的開支、現金價值賺取的保證利息與額外利息、已扣的保險純成本及現金價值結存。