強積金制度的特點

詳解

強制參與：除獲豁免人士外，有關僱主、有關僱員與自僱人士均須加入強積金計劃。制度落地前估計只有約三分之一在職人口（約110萬人）有某類職業退休保障；至2023年9月30日，已有85%就業人口（約314萬人）受強積金或其他退休計劃覆蓋，餘下者多屬法律上無須參加本地計劃，如已有海外退休計劃的在職人士、18歲以下或65歲及以上僱員、家庭傭工。

就業為本：僱主先選受託人、參加一個或多個計劃，再替有關僱員辦登記，僱員在該計劃的基金內自選。勞資各按僱員有關入息的5%繳強制性供款；月入不足最低有關入息水平7,100元者，僱員免供而僱主照供5%；超出每月30,000元上限的部分雙方均免。自僱人士除獲豁免外，不論入息高低都要自行登記，月入達7,100元或年入達85,200元起按5%供款，上限為每月30,000元、每年360,000元。

界定供款：供款用於認購基金單位，單位及其回報在成員個人賬戶內滾存，故權益多少只由供款額與投資回報決定；截至2026年3月31日，全制度累算權益總額為15,300億元。

私營管理：計劃交由私營機構按市場機制經營，競爭提升效率而成員受惠；同日有12名核准受託人、24個計劃、378個成分基金。足額資金：強制性供款及其投資回報一入計劃即全數即時歸屬成員，制度隨時有資產應付成員提取。

概念邊界

「界定供款」與「具備足額資金」不是一回事：前者指權益金額由供款及回報決定，退休可取多少並非事先訂明；後者指供款與回報即時全數歸屬成員，制度有足夠資產應付付款。「強制參與」答的是誰必須參加，「就業為本」答的是參加機制與供款安排。本節只列特點與數字，獲豁免人士的完整範圍、供款計算與歸屬規則分別在3.5、3.7及3.8。

案例

假設某公司僱員甲月入6,000元、僱員乙月入40,000元（假設數字）。甲未達7,100元的最低有關入息水平，本人免供，僱主仍須按其有關入息的5%供款；乙的入息高於每月30,000元上限，勞資雙方各按30,000元的5%即1,500元供款，超出部分不計。同一辦公室的自僱顧問雖無僱主，仍須自行登記參加所選計劃，月入達7,100元便按5%供款。三人日後賬戶內累積多少權益，取決於各自的供款額與投資回報，這正是界定供款的體現。