風險的概念 · 風險的類別 — 財務後果（純粹風險與投機風險）

詳解

這是風險兩大分類中的第一條軸線——按潛在的財務後果劃分。①純粹風險（又稱純風險）只具有損失的可能性，不可能出現收益，最理想的情況就是沒有轉變；典型例子有火災、意外及其他令人不快的遭遇。②投機風險則能產生收益與損失兩種結果，例子包括賭博、開創業務及企業活動。

考試重點在可保性：商業保險人所承保的風險主要是純粹風險，投機風險一般不可保。理由要背熟——人們是自願承受投機風險以圖收益的，若這類風險也可以投保，投保人便會失去努力爭取目標收益的推動力。這個「誘因」理由幾乎年年以不同措辭出現。

要注意講義用的是「主要」「一般」這種留有餘地的說法，並非絕對斷言；答題時若選項寫成「保險人只承保純粹風險，絕不承保投機風險」，屬過度絕對的表述，需按題目語境判斷。另外，風險管理作為一個獨立學科領域時，處理的對象同時包括純粹風險與投機風險，不像保險人那樣只集中於純粹風險。

概念邊界

這條分類看的是「有沒有獲利的可能」，與影響範圍大小無關，後者是特定風險與基本風險的分界。純粹風險不等於必然發生損失，它也可能維持沒有轉變。投機風險不會因為「有可能虧損」就變成純粹風險，關鍵是同時存在收益的可能。賭博、創業屬投機風險，不屬保險人一般承保的對象。

案例

一位香港中介人接見開設餐廳的客戶。客戶希望投保兩件事：一是廚房失火造成的損失，二是餐廳生意不好蝕本。中介人須解釋：火災屬純粹風險，只可能帶來損失或沒有轉變，是商業保險人主要承保的對象；而經營餐廳賺蝕，屬開創業務性質的投機風險，一般不可保，因為客戶是為收益而自願承擔這種風險，若可投保，客戶便會失去努力經營爭取收益的推動力。