风险的概念 · 风险的类别 — 财务后果（纯粹风险与投机风险）

详解

这是风险两大分类中的第一条轴线——按潜在的财务后果划分。①纯粹风险（又称纯风险）只具有损失的可能性，不可能出现收益，最理想的情况就是没有转变；典型例子有火灾、意外及其他使人不快的遭遇。②投机风险则能产生收益与损失两种结果，例子包括赌博、业务开创及企业活动。

考试重点在可保性：商业保险人所承保的风险主要是纯粹风险，投机风险一般不可保。理由要背熟——人们是自愿承受投机风险以图收益的，若这类风险也可以投保，投保人便失去了努力争取目标收益的推动力。这个「诱因」理由几乎年年以不同措辞出现。

要注意手册用的是「主要」「一般」这种留有余地的说法，不是绝对断言；答题时若选项写成「保险人只承保纯粹风险，绝不承保投机风险」，属过度绝对的表述，需要按题目语境判断。另外，风险管理作为一个独立学科领域时，处理的对象同时包括纯粹风险与投机风险，不像保险人那样只集中于纯粹风险。

概念边界

这条分类看的是「有没有获利的可能」，与影响范围大小无关，后者是特定风险与基本风险的分界。纯粹风险不等于必然发生损失，它也可能维持没有转变。投机风险不因为「有可能亏损」就变成纯粹风险，关键是同时存在收益的可能。赌博、创业属投机风险，不属保险人一般承保的对象。

案例

一位香港中介人接见开设餐厅的客户。客户希望投保两件事：一是厨房失火造成的损失，二是餐厅生意不好蚀本。中介人须解释：火灾属纯粹风险，只可能带来损失或没有转变，是商业保险人主要承保的对象；而经营餐厅赚蚀，属业务开创性质的投机风险，一般不可保，因为客户是为收益而自愿承担这种风险，若可投保，客户便失去努力经营争取收益的推动力。