「直接轉移」減省成本和「相應減費」的規定

詳解

先記政策目標：平台運作所省下的成本，必須一路落到計劃成員身上，不容許滯留在受託人這一層。為把這個目標釘死，《強積金條例》並列訂出「直接轉移」與「相應減費」兩項規定，二者缺一不可，考試最愛拿來做配對。

「直接轉移」盯住行政費本身。受託人須向積金易公司繳付平台費用；它就同一批計劃行政服務向外收取的行政費，被限定不可超過這筆已繳款項，等於替行政收費封了頂。如此一來，計劃行政上省下的部分便直接轉到成員身上，受託人無法在平台費之上再加碼。

「相應減費」盯住基金層面的整體收費水平。規定要求減省的部分一分不留地體現在成分基金的整體開支比率之中，使收費水平出現相應幅度的下調。若某成分基金的開支比率未能全數體現應有減幅，受託人便須把差額補回該成分基金。留意補回的對象是基金本身，既不是逐個派給成員，也不是繳交積金局，這個細節常被設計成選項陷阱。

概念邊界

8.3 是兩項具約束力的法定收費規定，寫在《強積金條例》之中；8.1 所講「推動降低強積金基金的行政費」只是平台目標的表述，不等於強制減費。與 8.4 的分界亦要清楚：8.4 是積金局對平台運作的監督框架，並非收費規定。另須分清兩項規定的作用層面——直接轉移管的是受託人所收行政費的上限，相應減費管的是成分基金的整體開支比率，二者不可互換。

案例

假設某受託人就旗下一隻成分基金向積金易公司繳付了平台費用。按「直接轉移」，它就該計劃行政服務向成員收取的行政費便以這筆款項為頂，超出的部分不容許收。再按「相應減費」，省下的成本要全數體現在該成分基金的整體開支比率上，讓成員看到收費水平相應下調。若年內檢視發現該基金的開支比率未有全數體現規定減幅，受託人就得把差額補回這隻成分基金，不能自行保留，也不能改作其他用途。